去年高位换的美元，到现在亏了多少？

你好，我是家辉，一个助你财富飙车的男人。

去年换的美元，到现在亏了多少？

这笔账我最近帮好几个粉丝都算过，没想到啊，就算是一年3.8%的美元高息定存，最后本金居然都会亏掉8000。

更惨的是，本以为美联储加息，美元会有一波上涨。

结果呢？美元确实走强了，但人民币更强，在岸、离岸人民币一度双双杀到6.7，创2023年以来的新高。

所以，美元还值得持有吗？此时应该结汇跑路，还是继续死扛？

01 去年换的美元，现在亏了多少?

先拿一个最常见的情况来算。

去年9月，美元兑人民币大概在7.12附近。假设当时换了5万美元，需要大约35.6万人民币。

在内地换完美元，没什么理财选择，多数人会放银行定存。当时渣打这些外资行，一年利率给到3.8%左右。

现在一年到期，连本带利是5.19万美元，利息赚了1900美元。

这个利率秒杀人民币，同期人民币一年期1.3% - 1.5%左右，利差2%以上。

但是美元理财最大的坑就在这里，你可能赚了利率，亏了汇率。

如果按照现在6.7的汇率重新折算成人民币，大约只值34.8万元人民币。

折腾一年，反而亏了8000多块。

Ok，账算完了，真正的纠结才刚开始：现在，美元应该结汇离场，还是继续持有死扛？

不换的话，依然是5.19万美元，顶多算账面浮亏，但万一美元继续贬值呢？

换的话，浮亏彻底变实亏，真的甘心吗？美元完全没有反弹的机会了吗？

换也疼，不换也慌啊。

02 美元值得继续持有吗?

在回答这个问题之前，我们先算另外一笔账：这笔已经浮亏的美元，还有没有机会把本金赚回来？

答案是，有。而且可能没你想象中那么难。

选择一：继续放在银行定存

最简单的，5.19万的美元继续放在银行。

由于美联储加息，这两周内地、香港各银行美元利率都有小幅上调。

内地汇丰一年期3.75%，香港更高，富融去到4.1%，大象、澳门蚂蚁4%。

富融目前已限制内地人开户，我们以大象、蚂蚁的4%为例。

5.19万美元再存一年，本息和大约是5.4万美元。

假设汇率保持6.7不变，能换回来36.2万人民币；相比于一开始的本金35.6万，已经小赚6000左右。

假设汇率涨回7，那能换回来37.8万人民币，两年累计赚约2.18万，相当于做了一笔年利率约3.1%的两年定存，这已经不错了哦。

只有美元继续贬值到6.6以下，这笔投资才会亏损本金。

你会发现，在去年7.12买的美元，由于美元的高息，根本不需要涨回7.12就能回本。

选择二：投入港险，把收益锁定5年

一年时间，就把汇率回本线从7.12打到6.6，那如果把时间拉到5年呢？

无论香港、内地，银行美元定存普遍一年期。

想要拉长时间锁定收益，只能看港险，最高收益能达到5年5.56%单利。

拿5.19万美元来算，5年后本息和是6.63万美元。

假设5年后汇率还是6.7，大约能换回44.4万元人民币。相比最开始投入的35.6万元，累计赚了 8.8万元。

从最开始换美元算起，前后6年，简单平均下来每年大约赚 4.1%。

更重要的是，只要5年后的美元兑人民币在5.37以上，这笔投资就不会亏本金。

以后汇率怎么走，谁也无法预测。

但通过前面两笔账，已经说明：时间越长，你的汇率安全垫就越厚。

所以，美元值不值得继续持有？

我的答案是：看你的资金期限。

如果这笔钱一年内必须要换回人民币使用，那就别赌汇率，该结汇就结汇。

如果未来三五年都不用，那我不建议现在因为人民币涨到6.7，就恐慌性全部换回来。

美联储已经加息，且根据最新点阵图，18位官员中有16位预计今年还会至少再加一次。

这意味着未来一段时间，美元存款、美债这些固收资产的收益率，大概率会维持在高位。

汇率对美元不友好，但利率环境反而对美元资产更友好。

这也是为什么，我现在不是看美元能不能涨回7，而是看美元在未来几年还能赚多少收益。

当然，这只是我的判断，不是你的标准答案。

你的资金期限、风险承受能力、有没有真实美元需求，只有你自己最清楚。

说到底，去年别因为美元涨就跟风换，今年也别因为人民币涨就急着跑。

两头追，往往两头挨打。

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