普通人看不上，富人抢不到……融资保单是一道巨大的认知鸿沟
最近发生了一件挺有意思的事，起因是银探转载了我写的香港保险。
有人留言说，银探终于要割韭菜了，也有人给我们私发800万的融资保单，让我们帮忙参谋参谋。
有时候不得不感叹，这个世界存在着巨大的认知鸿沟——普通人满脑子都是10倍大牛股，有钱人却只想做个安静吃息的美男子。
注：这里的普通人没有贬义，普通人和有钱人只是一个相对的概念。如有冒犯，老乐给您道个歉！
不过转头一想也对，普通人不折腾就永远是普通人，有钱人不折腾就一直是有钱人。归根结底，谁不想过上好日子呢？
OK，扯远了。
今天主要想聊聊融资保单，如果你也在考虑这种投资，可以把方案发给家辉（yintan1216），咱们一起探讨探讨。
01
800万的投资长啥样?
融资保单至少几百万起步，所以一般只在私人银行销售。
但其实也没啥玄乎的，说白了就是借钱买保险，和借钱买房是一个道理。
经粉丝同意，我拿他的方案举个例子：
>>>点击放大<<<
粉丝发过来的图片只写着“澳门GS+GF银行”，没有说具体是什么保险和什么银行。
幸好老乐认识的人多，圈子里问了一下，确认是澳门中国人寿+广发银行。
对的，是澳门，不是香港。没关系，其实都是一回事。
说回这个投资方案，上面密密麻麻的数字先不要管，你把它理解成买房就行了。
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房子原价：800万
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房子折后价：701万
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过户手续费：15万
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首付：171万（表中没写）
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贷款：530万
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贷款年限：9年
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贷款利率：4.15%
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每年利息：21万
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还款方式：到期一次性还本付息
我再帮你捋一下：
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房子折后价701万=首付171万+贷款530万
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买房时实际支付187万=首付171万+过户手续费15万
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每年利息21万=贷款530万x贷款利率4.15%
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总利息=每年利息21万x9年=197万
怎么样，是不是清晰了一些？
OK，咱们重点看收益。
到第9年的时候，这份保险预计增长到1046万，可以把钱拿回来。
然后还掉530万贷款，还掉197万利息，再扣除买房时投入的187万，总盈利是130万。
注：计算过程只算到万位，所以有一点误差。
平均每年的收益率又是多少呢？
盈利130万/本金187万/9年=7.71%
怎么样，是不是比存定期高多了？是不是有点理解，富人为啥要买融资保单了？
02
融资保单收益靠谱吗?
粤语里有句俗话——“边有咁大只蛤乸随街跳”，意思是天上不会掉馅饼。
融资保单看着很美好，实际上当然不是一本万利，有3个风险是一定要注意的。
风险1：贷款利率升高
港澳的贷款利率一般是浮动的，如果利率太高，还不如买保本保收益的产品。
像我之前测评过的<富卫智优盛2>，期限8年，年化收益也有5%。
幸好粉丝这套方案有封顶利率，最低3.6%，最高4.5%，现在是4.15%。
下图是封顶利率4.5%的演示，预期年化收益6.73%（右下角），还是挺有吸引力的。
去年美国已经进入降息周期，而港澳的利率是跟随美国波动的，如果将来贷款降到3.6%，预期年化收益会提高到9.27%。
现在美国国债已经突破36万亿美元，每年还息的压力非常大。所以你会看见，特朗普一直公开喊话美联储主席，让他赶紧降利率……
所以啊，未来几年的贷款利率大概率还是下降的，大幅上升的可能性不高。
如果你的贷款有封顶利率，那风险就更加可控了。
风险2：分红实现率拉胯
前面的收益，是按照保单分红实现率100%计算的，但这是不保证的。
我在《国寿傲珑VS买房收租》分享过国寿的实现率：
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0-60%：不太靠谱
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60-80%：还过得去
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80-100%：基本靠谱
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100-120%：非常靠谱
虽然整体表现不错，但最低也出现过61%。
假如融资保单的实现率就是61%，而且利率还升到封顶4.5%，最终收益又是多少呢？
答案是0.17%，几乎不赚钱。万一实现率比61%还要低，那就会开始亏钱。
不过发生这种情况的概率极低，为什么呢？
我测算了实现率100%时，保单对应的年化收益率（复利）是4.53%。
想在9年左右，实现4.53%复利非常简单，保险公司直接买美债就可以了。
因此，现在一方面可以锁定美债的高利率，另一方面贷款利率有下降的趋势，配置融资保单反而是一个不错的时间窗口。
风险3：银行提前抽贷
老乐年轻时，在银行负责过保单质押贷款，我们把它归类为低风险业务。
因为保单的现金价值是白纸黑字写进合同的，只要保险公司不倒闭，到期就能拿到这么多钱。
不过大家都知道，银行向来“晴天撑伞，雨天收伞”，在一些极端情况下，银行可能会提前催收贷款，例如保险公司经营出现问题。
所以做融资保单时，一定要选择背景实力牛逼的公司。
例如中国人寿的股东是财政部，只要五星红旗不倒，它破产的可能性就是零。
还有人会担心汇率风险，但我觉得还好。
粉丝这份是港元保单，而港元和美元是挂钩的，汇率在7.75-7.85之间波动，不会发生大幅贬值。
当然，人民币和美元不是直接挂钩的，9年后人民币会不会贬值就很难预测了。
不过啊，你要明白一个大前提，做全球资产配置不是为了赌汇率，而是为了分散风险。
正因为汇率难以预测，所以我们才会一部分拿人民币，一部分拿港币/美元。
千万不要本末倒置！
延伸攻略：
03
还有啥要注意?
港澳和内地有很多信息还没打通，所以银行在审批贷款时，要求会比较多。
我问了澳门广发，有两点比较苛刻：
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提供1倍保费的流动资产证明，例如存款和理财，不接受房产证明
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必须有工作证明，收入流水和工作匹配，不接受自由投资者
说白了，银行只做有钱人的生意，你想做800万的融资保单，首先就得真有800万现金。
怪不得穷人越穷，富人越富……
还没说完呢，贷款时还要买一份定期寿险，万一不幸挂了，保险公司会拿理赔金还贷款。
如果真的下决心要买，可以先把资料提交预审，通过后再去港澳签单，整个流程大概两个月左右。
这年头想赚点钱挺不容易的，不过机会也不是常常有，具体值不值得，就要你自己考虑咯。
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