香港保险10大骗局！郎咸平根本没讲清楚！

我是一个不太关注热点的人。

7月初，郎教授那条视频“香港保险是精心设计的骗局”火爆全网，我前天才终于看了……

我一直没看，是因为我太了解港险了。我知道港险能做什么，也知道港险不能做什么，并不需要郎教授来告诉我。

我年轻时很喜欢看郎教授的节目，但看完这次的视频后，个人认为是偏激了，更多的是情绪发泄。

不过港险市场确实挺乱的，各种谣言、骗局满天飞，网上很多粉丝众多的大V，其实也只是念稿的演员……

今天，老乐也从自己的角度来总结一下，香港保险的10大“骗局”，希望对你有帮助！

• 骗局1：港险收益7%？
• 骗局2：分红实现率100%？
• 骗局3：225快速提领？
• 骗局4：香港保险不会破产？
• 骗局5：内地人买港险不合法？
• 骗局6：港险投保非常麻烦？
• 骗局7：港险资金不能回国？
• 骗局8：港险有汇率风险？
• 骗局9：港险可以避债避税？
• 骗局10：港险保障更好？

为了帮助粉丝们避免踩坑，老乐还总结了《香港十大保险测评表》和《2025年最新分红实现率》等资料。

有需要可以在评论留言“888”，我免费分享发给你。

骗局1 港险收益7%?

想买香港保险的人之中，10个有9个是看中所谓的“7%稳健收益”。

今年7月份之后，香港保监局把这个演示收益封死在6.5%以下，大概是担心业务员太能忽悠？

那么说到底，港险能不能实现7%或者6.5%呢？

我之前用美国市场过去50年的数据，按不同的股债比例做了业绩回测，发现确实做到了7%的年化回报。

保险公司吹牛逼的时候，就是根据这些历史数据来打草稿。

不过要注意，7%不是你买完就立马有7%，而是几十年之后才慢慢提高到7%，前面的十年八年甚至是亏的。

而更关键的问题，是未来还有没有可能实现7%？是你买完之后还有没有7%？

不知道你怎么想，反正老乐是要打个大大的问号。

因为历史从来就不会简单地重复，行情更不是无脑地复制粘贴。

别说未来50年了，就算是未来5年，我也不确定这个世界会变成什么样。

真不是开玩笑，至少5年前，很多人都没想过，AI会取代自己的工作。

尽管保险公司有上百年的历史，有专业的投资团队，可以在全球范围内做资产配置……但就算是股神巴菲特，也不敢保证未来一定实现7%。

业务员吹的牛逼，听听就好了，不会写进合同的。

投资就是有不确定性的，你也不会因为一份保单就走上人生巅峰，咱们的心态一定要摆正。

骗局2 分红实现率100%?

如果你跟港险业务员聊过，他们会有无数的理由说服你，7%大概率能实现。

他们一般会挑选某几款产品，拿出漂亮的历史分红实现率给你看。言下之意，过去都有100%分红实现率，未来你还担心啥？

外行人一般看到这些就信了，但内行人告诉你，这里面的坑太大了。

我拿保诚的实现率举个例子，不同颜色分别代表：

• 0%-60%：不太靠谱（红色）
• 60%-80%：还过得去（橙色）
• 80%-100%：基本靠谱（黄色）
• 100%-120%：非常靠谱（绿色）
• 120%以上：超水平发挥（青色）

相信不用我说，你一眼就能看到，保诚的数据有点惨不忍睹。

现在小红书上吐槽港险实现率的，目测一半以上买了保诚产品。

但是矮子里面还是能挑出将军，例如“创未来基本储蓄保障计划”，最高实现率达到惊人的1044%！

业务员给你看的数据都是精心挑选的，所以你要看就看整体，这些数据都在保险公司官网上强制公布。

当然，有些保险公司很鸡贼，把数据入口藏得很深。幸好，香港保监已经整理好各家公司的查询网址：

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分红实现率的第二个坑，是业务员用“总现金价值比率”来混淆“分红实现率”。

其实两个比率说的是同一件事，但总现金价值比率是“建筑面积”，分红实现率是“套内面积”，前者往往起到十级美颜的作用。

继续拿保诚做例子（不是故意黑它，是我懒，不想再找另一家）：

同一款产品，如果用总现金价值比率来看，数据是83%，如果用分红实现率来看，就变成32%和23%……

这个套路的原理很简单，总现金价值包含了保证现金价值、归原红利现金价值、特别红利现金价值。

当保证现金价值的金额较大，而后两者的金额较小，就算后两者的实现率很低，整体的实现率仍然能保持在高位。

这是一道小学数学题，有兴趣可以动手算一算，看不懂也没关系，记住老乐这句话就行：

监管要求公布的是分红实现率，当一个业务员只给你看总现金价值比率，而对分红实现率避而不谈时，大概率他在耍你。

不过，这还不是分红实现率最大的坑，更直抵灵魂的拷问是——实现了又如何？

港险的分红实现率从2010年开始公布，满打满算也只有15年数据。

很多业务员就拿着过往十几年，甚至只有几年的实现率，来佐证70年后能实现7%……

这有啥问题？我给你算一下就知道了。

这次拿友邦的计划书开刀：

假设每年的分红实现率都是100%，那么，最终的年化收益率是：

• 第5年：-12.14%
• 第10年：2.68%
• 第15年：4.58%
• ……
• 第70年：6.97%

前15年实现了每年4.58%的收益，能推导70年后实现每年6.97%的收益吗?

或者我换个问法，你小学的时候，18秒能跑完100米，能推导大学的时候，13秒就跑完吗？

老实说，我不知道，因为我不是苏炳添……

我不是说，港险一定不能实现7%。

我的意思是，单看15年的分红实现率，是证据不足的。

骗局3 225快速提领?

近年港险有一种很不好的风气，就是卷快速提领。

A公司吹567提领，B公司吹255，C公司吹225，不断刷新下限。

225提领的意思是，保费分2年交，从第2年末开始，每年领保费的5%，不是领1年，不是领10年，是一直领下去！

小白一听，哇塞，太划算了，赶紧买买买……

其实快速提领有一个大前提，那就是分红实现率100%，至少不能差太多。

如果分红实现率很拉胯，这些567、255、225就是个笑话。

我给你看看，香港各大保险公司最新的分红实现率统计数据：

虽然很多产品都能达到100%，但也不乏50%、40%等数据，甚至最低还有3%的……

而且前面也说了，分红实现率只有十几年数据，后面能不能保持还有待观察。

买的时候吹得天花乱坠，好像买完就能马上躺平， 如果领了几年就领不下去，估计换谁都受不了。

保险公司为了迎合市场，调出各种精美的演示表，567、255、225不断刷新下限。

一帮业务员跟着起哄，各种明示暗示一定能实现，表面上中立客观，实际上不负责任。

去年，我们团队还扒过贝莱德的派息基金，汇丰、渣打、东亚都在卖。

那款基金的目标派息率是7%，但是近10年的年化收益率只有6.24%。

收益不够派息怎么办，那就本金来凑，派你自己的钱嘛……

当然，老乐不是说保险提领绝对是骗局。

而是人家明明写了不保证，无论业务员怎么吹，你都不要自己催眠自己，幻想买完就能躺平。

谁都想多领钱，但欲望是个无底洞，没有节制的提领只会坐吃山空。

买保险一定要有理性的预期，给孩子领教育金，给自己领养老金，这些最好提前10年20年规划。

没必要为了领钱而领钱，更不要急功近利，一交完保费就马上领钱。

你的钱还没怎么增值呢，你领的钱说不定只是羊毛出在羊身上，别自己哄自己开心。

骗局4 香港保险不会破产?

绝大多数业务员都会告诉你，香港保险绝对不会破产，通常还会罗列港险180多年历史、经历多次世界大战、《保险业条例》兜底等证据。

而事实上呢，香港保险早就有破产的案例，比如说，其昌保险。

这家公司成立于1909年，1981年被佳宁集团收购。这个佳宁集团，就是梁朝伟电影《金手指》里面，加利集团的原型。

在上个世纪80年代，佳宁在香港可谓呼风唤雨，曾号称一年盈利20亿港元，超过当时的李嘉诚和包玉刚，跟汇丰银行处于同一水平。

当然，后来廉政公署(ICAC)查出来，佳宁的资金都是骗贷得来的。这单案子前前后后查了17年，成为ICAC有史以来调查时间最长的案件。

ICAC官网还做了一个专题介绍：

佳宁东窗事发后，收购回来的其昌保险也随之爆雷，因为资金都被挪用了。

其昌保险的非人寿业务，在付清理赔后被清盘，而人寿业务由香港政府破产管理处托管，几经转手，最后并入AXA安盛保险。

除了其昌保险，恒生银行创始人的儿子，也被佳宁坑得倾家荡产。幸好，其昌的客户没有受到影响，安盛继续履行当初的合同条款。

于是乎，也有一些业务员说港险可以破产，但是客户利益不会受损，具体依据是《保险业条例》第46条。

对于经营长期业务（例如分红储蓄险）的保险公司，万一真的走到破产这一步，它的长期业务保单是要转让给其他保险公司的。

于是，很多业务员就匆匆忙忙下结论——港险有兜底，安全性非常牛逼！

他们往往对后面那句，“可同意更改保险合约”选择性失明。

To be honest，买保险就是买合同条款，如果条款改了，保险就不是原来那份保险。

虽然老乐也觉得，接手保单的公司一般不会改合同，毕竟口碑也很重要。但既然《保险业条例》为更改提供了可能性，我们也不得不防。

至少买保险的时候，要“带眼识人”，不能闭着眼睛瞎买。

骗局5 内地人买港险不合法?

买港险一定要避开地下保单，它指的是，在内地销售的香港保单。

这种保单是不合法的，以后出了问题，想维权会非常麻烦。

很多内地的业务员会揪着这点不放，添盐加醋说成所有香港保单都是不合法的。

拜托，怎么可能呢？

根据香港法例第41章《保险业条例》，香港的保险公司在香港推介人寿保险均属合法，无论销售对象是香港人、内地人，或者外国人。

老乐给你划一下重点：

内地人，在内地买港险是不合法的，而在香港买港险是合法的。

就是这么简单！

前段时间，香港特首李家超也在亚洲保险论坛上指出，香港是全球三大金融中心之一，也是全亚洲保险公司最集中、保险密度最高的地区。

保险是香港的支柱产业之一，香港是中国的一部分，怎么就变成不合法了？

来，咱们动一下手。

打开香港保险业监管局官网(www.ia.org.hk)，找到统计数据栏目，香港保监每个季度都会统计，内地访客的投保数据。

单单2024年，内地人就买了20万份分红险，合计保费579亿港元。

这批专门跑去香港，掏出真金白银买保险的内地人，大多是接受过良好教育，有着体面的工作，中产以上的家庭，而不是天天在网上怼天怼地的键盘侠……

香港特首亲自站台，每年卖出20万张保单，五百多亿保费，监管还按季度统计数据，这怎么可能不合法呢？

骗局6 港险投保非常麻烦?

香港保险必须在香港签单，对于内陆城市的朋友来说，确实算不上方便，但说非常麻烦也不至于。

现在存款利率下降，很多人为了高一点的利率，不惜跨省存款。网上还专门造了一个新词，叫做“存款特种兵”。

中国有全世界最发达的高铁网络，从北京到香港只需8个多小时。

坐飞机就更快了，3个多小时就到，而且价格更便宜。

去中国香港和去中国其他城市的唯一区别，就是过海关时要刷两次通行证，仅此而已。

到了香港之后，大部分保险公司都在尖沙咀的海港城签单，从西九龙站过去就一公里多一点。

整个签单过程也很高效，一般半个小时搞定。

剩下的时间，可以逛逛海港城和K11，去维多利亚港吹吹海风，看看博物馆和艺术展，感受一下一国两制有啥区别。

其实香港并没有很遥远，深圳每天都有超过2万名学生，自己拖着书包去香港上学。

今年香港高考(DSE)的状元，就来自深圳罗湖。

骗局7 港险资金不能回国?

在银行兑换外币的时候，银行会提示不得用于购买境外分红保险，因为这是“尚未开放”的资本项目。

如果你把分红险的资金从香港银行转回内地银行，内地银行大概率不会给你入账，更不会给你结汇（外币换成人民币）。

从这种意义上讲，“港险资金不能回国”并不算骗局。

然而在实操的层面，资金回国的途径并不少。

例如银探写过的汇丰蓝狮子，可以从内地汇丰ATM免费取现，也可以刷卡消费。

又例如支付宝上面有很多第三方汇款公司，每家每年都可以汇回几十万人民币。

我在国有银行待了很多年，我知道银行是怎样规定的，我也知道实操是另一回事。

银探还有很多粉丝专门把钱转到香港，平时在内地刷香港信用卡薅羊毛，每月再用香港存款还钱。

有的人担心钱回不来，有的人却热衷于转出去，只因为对这件事的认知程度不一样。

骗局8 港险有汇率风险?

港险一般用美元投保，我们要把人民币换成美元，才能投保港险。

可是到你用钱的时候，你要把钱从美元换回人民币，万一美元贬值了，人民币升值了，会导致保单收益缩水，甚至亏钱。

这就是港险的汇率风险。

严格来说，这并不算骗局，只是说的不够完整。

无论你拿的是人民币，还是美元，还是港币，都会有汇率风险。

就算你由始至终都拿着人民币，如果人民币贬值了，你能买到的东西也会变少。

比如说，现在一块英伟达显卡卖1000美元，按今天的汇率是7141元人民币。

如果人民币贬值到730，你买这块显卡就要支付7300元，贵了159块。

所以汇率风险并不是港险独有的，而是持有单一货币的风险。

当然，很多人去购买美元资产，并不是说美元将来一定会涨，人民币一定会贬值。

而是没有人能准确预测未来的汇率走势，那就干脆都买一点。

你的资产既有美元，又有人民币。有时候美元升值、人民币贬值，有时候美元贬值、人民币升值，但整体来看，你的资产价值波动并不大。

这就是所谓的分散风险。

骗局9 港险可以避债避税?

“离婚不分、欠债不还、诉讼不给”——业务员总喜欢把保险包装成无所不能。

但你只要多问几个为什么，他们要么哑口无言，要么引用一些无中生有的“法律条款”，让人啼笑皆非。

事实上，如果保险真有这么神奇，那还要法律干什么呢？

保险是有现金价值的，它是一种资产，属于投保人所有。

当投保人离婚时，如果保单属于夫妻共同财产，那就得分；当投保人欠债时，保单是投保人的资产，应该拿来偿债；当投保人败诉，保单照样可以被执行。

内地已经有无数判例，随便举个例子：

而香港呢，和内地是互认民商事判决的，所以就算你买的是港险，法院照样可以执行。

我也问了身边的律师朋友，目前实操层面还是有难度的，但是一份保单几十年，以后有可能越来越容易执行。

那么，港险（或内险）是完全无法避债避税吗？

也不是，保险在特定情况下，确实可以实现类似避债避税的效果。

比如说，女儿要结婚，父母作为投保人，给她买一份储蓄险，就算将来不幸离婚，保单也不需要分给女婿。

又比如说，企业老板的父亲作为投保人，给老板买一份年金险，就算将来老板欠债，保单也不用拿来抵债。

它的底层逻辑很简单，欠债（或离婚）的人和持有资产的人，他俩不是同一个人，所以没义务为对方还债。

这些都是利用保险的法律架构，来做资产隔离的常用方法。

骗局10 港险保障更好?

这是一个比较古老的骗局，在很久很久很久以前，港险的保障确实有优势。

但是经过多年内卷式的发展，内险的保障一点都不输港险，而是各有优劣。

举个例子，28种最常见的重大疾病，你猜是内地更好理赔，还是香港更好理赔？

老乐不懂医学，但之前听过一位北大医学博士的课，这是课堂上的对比结果。

注：香港重疾定义来源于友邦爱伴航

红色代表内地更好理赔，蓝色代表香港（友邦）更好理赔，绿色是差异不大。

单看颜色已经一目了然，两地各有优劣，没有说那边绝对比另一边好。

我们再具体看看“冠状动脉搭桥术”。

内地定义：

指为治疗严重的冠心病，已经实施了切开心包进行的冠状动脉血管旁路移植的手术。所有未切开心包的冠状动脉介入治疗不在保障范围内。

香港定义（友邦爱伴航）：

確實接受開胸手術進行冠狀動脈搭橋手術以矯正或治療冠狀動脈疾病。血管成形術及所有其他經動脈穿刺進行的手術、導管技術、鎖孔手術或激光手術程序，均不受此保障。

香港要求“开胸”，而内地只需“切开心包”，相当于使用手术机器人等微创方式也可以理赔，明显更加宽松。

老乐见过很多港险经纪人，开口就说内险保障不行，也见过很多内险经纪人，张嘴就说港险不合法。

实际上，他们只是像复读机一样人云亦云，根本没有花时间去了解对方的产品……

香港，是一个既熟悉，又陌生的地方。

熟悉的是，从小听到大的刘德华，从小看到大的周星驰。陌生的是，无论是粤语，还是港币，甚至连路上靠左行使的汽车，都无时无刻提醒着我们，这里有点不一样。

银探群里有很多小伙伴，连在7-11买瓶水都小心翼翼，更何况是每年缴费几十万的保险。

今天老乐总结了港险的十大“骗局”，而实际上，港险的套路和坑远远不止这些。

为了帮助更多粉丝，我还准备了《香港十大保险测评表》和《2025年最新分红实现率》等资料。

有需要的话，留言“888”，我免费分享给你。

我是老乐，一名从业17年的CFP国际金融理财师，咱们下期见！