30年收益6.5%！友邦王牌分红险，藏着唯一弱点

活久见。

友邦分红险的收益居然登顶第一？！

你好，我是曼妮的搭档家辉，一个助你财富飙车的男人。

提起友邦，你会想起什么？

香港最具代表性保险公司、分红实现率稳健、 产品贵……

但思来想去，和“高收益”很难扯上关系。

自从环宇盈活出现后，一切质疑声戛然而止。

第 30 年登顶 6.5% 收益上限，一度拔得分红险头筹！

再配合上友邦第一档的公司实力，环宇要横扫港险市场了？

01  收益最快登顶6.50%！

现在友邦两款代表性分红险：盈御 3、环宇盈活。

盈御多元货币，是友邦知名度最高的分红险系列。

只不过环宇盈活出现后，盈御 3 似乎就没存在的必要了。

同是 10 万美元 x 5 年缴，两者保证现金价值完全一致，区别只是分红回报。

盈御 3 在前中期的收益回报明显落后一筹，10 年预期回报率仅 2.80%，30 年预期回报率也只是 6.12%。

反观环宇盈活，第 10 年预期回报率 3.51%，碾压盈御 3；在第 30 年时，收益率触达港险分红演示上限 6.50%，完胜！

在大后期时，两者预期现金价值又再度一致。

数据直观，结论清晰。

环宇盈活就是盈御 3 的全方位升级版，完美弥补后者前期收益低的缺陷。

对友邦情有独钟的朋友，首选环宇，盈御 3 已没必要。

如果不局限于友邦，放眼全市场呢？

继续给环宇上压力，与香港各大保司的代表性分红险碰一碰。

橙色为第一，黄色为第二，绿色为第三。

在保证收益方面，星河x享 2、宏x传承在前后期交替领先，而盈x天下、信x明天轮流坐庄第三。

而我们的主角环宇盈活，保证收益在同类产品中属实一般，越往后就是垫底位置。

当然，这算不上多大的缺陷。

既然买分红险，当然是冲着高分红而去。

假设都能完成分红目标，各产品的预期回报又能有多少？

第 10 年前三名：宏x传承（70万）、启x创富（67.5万）、环宇盈活（65.9万）；

第 20 年前三名：启x创富（146.9万）、宏x传承（143.2万）、信x明天（138.5万）；

第 30 年前三名：环宇盈活（292.7万）、信x明天（292.6万）、星河x享2（278.4万）；

第 40 年前三名：环宇盈活（549.5万）、信x明天（549.2万）、富x千秋（546.4万）；

……

继续往后比较已没有意义了，各产品预期收益率都能达到 6.50%。

虽说一份分红险能世代流传，但对多数人而言，使用价值最大化的时间段就在三十年前后。

在这区间，友邦环宇盈活能给到极致的高收益回报，一度是全市场收益增长最快的分红险，在第 30 年就能登顶 6.5%！

难得，难得。

友邦的分红险一贯是什么风格？

之前的旧版盈御 3 前期收益低到离谱，在前 15 年都会远远落后同类拔尖产品，往后才能勉强追回到同一起跑线。

但这丝毫不妨碍友邦在香港保险市场中的龙头地位，比保费，比口碑，比知名度，从来没有输过谁。

友邦卖产品从不靠收益，招牌就足够了。

如今，友邦也“纡尊降贵”下场去卷产品收益，甚至卷到第一。

那香港最强分红险的桂冠，岂不是非环宇盈活莫属？

02  环宇提取表现拉胯？

相信没有几人会耐得住寂寞，愿意二三十年后再动用港险。

让港险一边增值，一边取钱使用，这才是大家最期待的用途。

保险公司宣传的各种“提领密码”，就是从营销角度告诉你港险可以怎么用。

此处，就以“567”提领为例。

10 万美元 X  5 年缴费，从第 6 年起每年领取总保费 7% （3.5万），直至终身。

在第一部分静态收益对比的产品中，盈御3、挚x储蓄、启x创富都经不起“567”的提领考验，保单价值会在某一年消耗到最低值，无法再按原计划提领下去。

环宇盈活虽过关了，但数据结果最为尴尬，提领之后的账户价值下降幅度是最大的。

在第 10 年、20 年、30 年、40 年，环宇保单价值分别只留下 46.7万、47.9万、54.4万、53.9万。

反观提领表现最好的星河x享2，保单价值会有 45.6万、55.9万、74.3万、102.7万，两者越往后差距越大。

一上提领压力，友邦环宇似乎就“原形毕露”了。

为什么环宇静态收益数一数二高，但提取的动态收益如此拉胯？

既然环宇提领表现缺陷明显，能否直接淘汰？

1、环宇为什么拉胯了？

因为环宇盈活继承盈御 3 的“优良传统”：在保单总价值中，复归红利占比极低。

在香港主流的分红险中，我们保单总收益会由 3 个账户组成。

保单总收益 = A（保证现价）+ B(复归红利） + C（终期红利）

注：极个别分红险只保留终期红利，没有设置复归红利账户，比如宏x传承。

保证现价是 100% 拿到手的回报，确保港险是不会亏本的金融产品。

既然红利都是非保证的，为什么又要区分复归和终期两个红利账户？

最简单理解，复归红利会有两层作用：

一是平滑分红波动，派发之后就会锁定下来，不会变动。

一是满足提取需要，当你想取钱使用时，就会优先从复归红利账户中提取。

终期红利，则是拉动每一款分红险 6.5% 高收益的最大动力。

因为终期红利可升可跌，没能退保那一刻都无法确定具体数字，对应的底层资产更多是长线的、增值潜力更高的的权益类资产。

对我们投保人而言，如果特别看重港险的提领收益，那就尽量选择复归红利占比更高的分红险。

与星河x享2、匠x传承2等强提领产品相比，环宇保单价值中的复归红利占比明显极低，把宝大部分都押在终期红利账户上。

这也是在友邦相对稳健的投资策略下，环宇静态收益依然能领跑同类产品的重要原因之一。

只是一旦提领太早、太多时，环宇的复归红利账户无法满足提领需要，

就只能挪用更多的终期红利、保证金额，这都会大大损害保单后期收益增长的潜力。

盈御 3 也是同样设计逻辑，复归红利占比低，终期红利又跑得慢，提领之后就会更加拉胯。

2、怎么看待动态收益？

看到这里，应该不少朋友犹豫不决：

既然环宇提领会有明显短板，是否还值得买？

家辉必须反复强调再强调：

盲目比较提领，会陷入买港险最大的误区！

原因一，采用不同的“提领密码”，比如566、567、51010等，会对产品收益影响不同。

以上面每年提取 35000 美元为例，如果把提领开始时间从第 6 年延后到第 10 年，第 15 年呢？

与星河x享2相比，环宇盈活的差距依然存在。

但提领时间越往后，两者保单余下价值差距就越小，没有“567”那么夸张了。

不得不说，只从提领表现来看，星河x享2可能是最强港险，下一期家辉会和大家深度聊聊这款产品，欢迎关注。

道理也简单，先给时间让环宇的收益雪球越滚越大，后面自然不惧提领。

每一个人对港险取钱规划不同，不必以某一种提领密码就去下定论。

原因二，提领密码看似美好，但保险公司是基于分红实现率 100% 去演示。

一旦分红实现率未达预期，但继续按原计划提领，就可能会提前榨光保单收益，导致断单。

现在多数分红险都是以 6.5% 为收益目标去设计，你会发现越往后，各产品的收益数字就越相似，甚至完全一致。

静态收益也好，动态收益也罢，最终真正决定产品收益差距的是分红实现率。

环宇盈活的提领表现差是不假！

但如果友邦投资实力更胜一筹，分红实现率更稳健，是不是多少能弥补这个差距？

03  历史超稳健的分红实现率 

香港只有两类保险公司，友邦和其他。

这句话吹牛皮吹得很大，但多少能体现出友邦人的底气。

成立于 1919 年，集团总资产 3050 亿美元，去年总保费 275 亿，偿付能力充足率 275%，信贷评级： AA（惠誉）、Aa2（穆迪）、AA-（标普）……无一不是顶尖数据。

贵为香港的龙头保司，友邦的投资风格向来是“不求有功，但求无过”。

总投资资产 2553 亿美元，69%资产集中在固定收入，七债三股。

就算聚焦到分红业务，股债也只是四六开比例。

继续放大这一堆债券资产，看债券主体，以安全性最强的政府及政府机构债券（58%）为主；看债券期限，72% 是 10 年以上的长期债券。

一个字：稳！

友邦就是如此，勤勤勉勉做债券搬运工，就能确保长期给到我们稳定的分红回报。

不信？

以最直观的分红实现率说话。

友邦分红险数据众多，且经得起时间考验，分红实现率在 100%、120% 以上的产品屡屡可见，从未出现低于 60% 情况。

不同颜色代表：

•  0-60%：不靠谱 （红色）
•  60-80%：还过得去 （橙色）
•  80-100%：基本靠谱 （黄色）
•  100-120%：非常靠谱 （绿色）

更多香港保险公司的分红实现率数据，可添加家辉微信：yintan1216，免费查询对比。

所以在环宇之前，我总是和群友说：

友邦的分红险也许给不了多大的收益惊喜，但会是容错率更高的选择。

至此，环宇盈活这款产品优缺点很明朗了。

最大短板是提领后动态收益一般般。

如果你就是有明确的早期提领需求，那家辉会有比环宇更合适的推荐。

但环宇会有两大杀手锏：

静态收益极高！

龙头保司 + 历史分红实现率极稳健！

只要你愿意给环宇时间，更看重中后期回报；

或者目的更简单，只想给孩子留一笔钱，那环宇盈活绝对是值得重点考虑的分红险。

最后，说点俗的。

在 9 月投保环宇盈活，会有限定保费优惠。

比如 10 万 x 5 年缴，选择预缴之后，能够返还 6 万美元左右。

相比 8 月，9 月的优惠幅度已经有所下降，随着美联储降息，优惠会继续降低。

感兴趣的群友，宜早不宜晚。

但正如你所见，港险是花花世界迷人眼。

收益数据有时可能是甜蜜的“毒药”，从不同的角度剖析，结论就全然不同。

所以，让一切回归需求，你对港险最终期待是什么？

如果你依然毫无头绪，欢迎添加家辉微信：yintan1216，一起聊一聊港险这些事。