中国版渡边太太：玩了把人民币套息，白白多赚20%！

北京时间9月18日凌晨2点，美联储如期宣布降息25个基点到4.00%-4.25%。

市场普遍预期，今年还会降息两次，到3.50%-3.75%，明年则有机会看到2.75%。

利息越来越低，咱们普通人怎么办？

昨天曼妮就赶末班车，学习日本渡边太太，去香港玩了一把人民币套息交易。

感兴趣的一起来聊一聊~

主要内容：

• 渡边太太套息是咋回事？
• 中国版套息交易怎么玩？
• 人民币套息交易有啥风险？

01 渡边太太套息是咋回事?

上个世纪90年代，日本经济泡沫破裂后，国内长期处于零利率甚至负利率水平。

眼看有钱没地方投，日本的家庭主妇想出了一个好方法——既然日本利率这么低，为啥不借钱去国外投资？

说干就干，这就是大名鼎鼎的“日元套息交易”！

举个例子，主妇们先从日本银行借1%的贷款，然后兑换成美元，再去美国投资5%的债券。

只要汇率不发生大的波动，轻轻松松套息4%！

英国权威杂志《经济学人》还专门为主妇们取了个名字，叫“渡边太太”。

和“中国大妈”不一样的是，渡边太太们普遍接受过高等教育，平时聚在一起就喜欢钻研搞钱。

渡边太太曾一度占据日本外汇保证金市场近1/3的成交量，可谓是呼风唤雨！

02 中国版套息交易怎么玩?

房地产泡沫破裂后，咱们也出现资产荒现象，利率越来越低，想理财都不知道投哪里好。

于是很多人开始把目光投向海外，最方便的，当然是咱们中国香港。

1、挑选稳健收益理财

套息交易的第一个关键点，是要找到有稳定收益的理财产品，香港美元定存保单就非常适合。

这种理财要么是100%保本保息，要么是保底+浮动收益，目前代表产品有两款。

两款产品的最佳理财期限都是5年。

以投入10万美元为例，立桥智选储蓄保是保证年化4.48%，微蓝GO息宝2是保证年化3.75%+分红，预期年化5.55%。

曼妮选的是微蓝5.55%，既然要博就博个收益高的。

如果你不想冒险，选立桥4.48%也可以，金额超过25万美元的话，保证收益还能提高到4.75%。

2、办理消费贷款

曼妮这个月准备装修，预算大约28万，本来这笔钱付给装修公司后，就与我无关了。

后来，9月份不是出了个消费贷补贴1%的政策吗？

我想了一下，既然贷款利率这么低，是不是可以做个套息交易——把我自己的钱换成美元投资，然后用贷款付装修钱？

说干就干，我问了身边几家银行的朋友。

基本上，四大行有机会批下来3%，最长7年期，等额本息。

贴息后，首年利息只要2%，不过第2年后的补贴政策还没定下来，有不确定性。

我老家还有银行可以做5年期先息后本，可惜没有贴息。

由于每个地区的贷款政策略有不同，最好找当地的银行经理好好聊一聊。

3、套息能赚多少钱？

咱们暂时不考虑汇率，微蓝按预期收益、贷款按3%计算，看看能赚多少钱？

理财收益：

• 28万x5.55%x5年=77700元

贷款利息：

• 用贷款计算器算出21874元
• 补贴1%即2800元
• 实际利息21874-2800=19074元

注：贷款计算器截图

实际收益：

• 77700-19074=58626元

这只是一个粗略的计算过程，实际上还有一些细节，我怕大家看懵了，所以做了一些简化。

曼妮总结一下，本来我这笔钱付给装修公司后，就不是我的了。

现在我做一笔套利，白白多赚了5万8，相当于28万的20%！

这就是抄日本作业的结果，是不是有点意思？

03 人民币套息有啥风险?

当年，日本渡边太太就靠这招大赚特赚，但它也不是完全没有风险。

同样的，咱们用人民币套息，要重点注意以下4点：

1、利率风险

像我那笔理财（微蓝GO息宝2），它不是100%保证收益，而是保底3.75%+浮动收益。

如果分红实现率拉胯，最差就只有3.75%。

注：微蓝分红实现率表现

这时候如果贷款利率不涨，还是可以赚钱的，只是赚多赚少的问题。

但如果贷款利率大幅上涨，那就有可能亏钱了。

幸好这个概率是比较低的，在日本失去的30年，几乎一直维持在零利率。

我的套利时间只有5年，中国经济发生过热，导致央行加息的可能性极低。

2、抽贷风险

银行贷款明文规定，不能用于投资理财，如果被发现了，银行有权要求提前还款！

这时候，我的保单还没到5年，提前退保很可能亏钱。我得从其他地方筹钱，把贷款这个窟窿填上。

幸好我本来就有一笔装修钱，我只是把自己的钱用来理财，银行的钱确确实实拿去装修了，没有违规。

3、流动性风险

我的贷款每个月都要还5000块，这是一笔额外的支出。

如果你不想这么麻烦，也有一些银行可以做5年先息后本。

借28万的话，每个月只还700块利息。5年后，保险到期了，正好一次性归还28万贷款本金。

还有一种流动性风险。

如果你突然急用钱，你的保单在前面两三年还没回本，提前退保绝对亏钱。

4、汇率风险

我现在把人民币换成美元去投资，汇率是7.1元人民币换1美元。

但是我的贷款要还人民币，如果美元大幅贬值，我用美元换回人民币的钱就变少了。

比如汇率变成5:1，这笔套利就亏钱了……

不过你觉得未来5年，美元会大幅度贬值、人民币会大幅度升值吗？

不知道你怎么想，反正我个人是不太担心的。

就算发生极端情况，我也可以不把美元换回人民币。

香港那笔美元就继续理财，我在内地有足够的人民币还钱。

总的来说，我觉得这笔套利的机会大于风险，起码比炒股更靠谱一些。

注：微蓝签单流程

最后提醒一下，美国已经陆陆续续降息，这些套利产品很快就会下架。

如果你也感兴趣，那就要抓紧时间了。有任何问题，欢迎给我留言！

我是曼妮，财富不迷路，Money找曼妮，咱们下期见~