2025港险分红实现率公布！谁在忽悠？谁在实干？

你好，我是曼妮，<乐途养老>主编~

现在港险市场太火爆了，每家公司都拼命吆喝——自家保险天下第一！

精算师收钱办事，调出各种精美的收益演示表；业务员舌绽莲花，把产品吹成稳赚不赔的买卖；客户将信将疑，生怕成为下一茬被收割的韭菜……

面对这种市场失灵的困局，香港保监局强制要求保险公司，每年更新历史分红实现率。

今天曼妮带你看看2025最新数据，看看到底谁在实干，谁在忽悠？

主要内容：

• 分红实现率怎么看？
• 2025实现率统计分析
• 实现率常见问题答疑

01 分红实现率怎么看?

都说港险收益有7%，实际上这不是保证的，而是加上分红后的收益。

港险的分红主要分为三类：

• 周年红利
• 复归/归原红利
• 终期红利

注：香港保监的解释

周年红利派的是现金，如果不取出来，保险公司会再给一个类似活期的利息。

复归红利派的是保额，保额就是理赔时能赔多少钱。

这个保额可以折现成现金价值，退保取出来就是现金。

复归红利一经派发，这个保额就是确定的，但能折现多少现金呢，这个是有可能微调的。

终期红利派的也是保额，也可以折现成现金价值。

但是派发之后，保额和现金价值都是可以改的。

打个比方，周年红利就像现金奖金，老板发给你之后，你就落袋为安了。

复归红利就像公司股票，老板发给你之后，你可以卖出变现。

终期红利就像公司期权，你暂时变现不了，以后的价值可涨可跌。

这三个红利（分红）都可以算实现率，公式如下：

分红实现率=实际派发的分红/计划书上演示的分红

看不懂没关系，曼妮给你举两个例子。

例子1：包含周年红利和终期红利的保单

假设保单在2023年卖出，今天是2024年，看表格的第1个保单年度。

计划书演示的“累计周年红利及利息”是1000块，实际派发也是1000块。

那么，周年红利实现率=1000/1000=100%

到了2025年，看表格的第2个保单年度。

计划书的“累计周年红利及利息”是2030块，实际派发是1830块，分红实现率是1830/2030=90.1%。

这时候退保可以拿到终期红利，但是演示金额100块，实际派发70块，分红实现率只有70%。

例子2：包含复归红利和终期红利的保单

复归红利的算法也是一样的。

比如第2年的演示金额是2000块，实际金额是1720块，分红实现率是1720/2000=86%。

当然，咱们不用自己算得这么辛苦，香港保监都帮我们整理好了。

长按识别下面二维码，就能查到所有港险的分红实现率。

关于分红实现率的更多科普，可以参考文章第3部分，下面进入最重要的环节——揭晓2025年最新分红实现率。

02 2025最新分红实现率

港险分红实现率按公司—产品—年度来公布，不同公司、不同产品、不同年度都有一个单独的分红实现率。

先来看一组统计数据：

1、按平均值来看

忠意、太平、太平洋、立桥最高，都达到了100%或以上。

但这几家公司的产品较少、年限较短，参考价值相对没那么大。

同样参考数据不多的还有万通和微蓝。

2、按最高最低值来看

保诚最高值可谓独当一面，达到惊人的1044%！

可惜最低值同样来自保诚，同样是低到令人发指的3%！对，你没看错，是3%，不是30%！

小红书上一堆骂保诚的客户，业务员还好意思说“被网暴”……

同样两极分化的还有宏利和安达，只是没保诚这么极端。

而周大福和富卫这两家多次易主的公司，老保单的实现率比较差，近年的新保单稍微好一些。

3、整体来看

友邦、国寿、安盛的表现都可圈可点，是相对比较稳的。

安盛有一个最低值28%，主要是一款重疾险没达标。

我个人觉得还好，毕竟重疾险更看重保障，而不是增值。

4、友邦分红实现率

数据密密麻麻可能看不清楚，我帮你用颜色区分一下：

• 0%-60%：不太靠谱（红色）
• 60%-80%：还过得去（橙色）
• 80%-100%：基本靠谱（黄色）
• 100%-120%：非常靠谱（绿色）
• 120%-200%：超水平发挥（青色）

整体来看，友邦分红实现率主要是绿色(100%-120%)和黄色(80%-100%)，没有一个数据是红色(0%-60%)。

如果你问我哪家港险分红实现率最稳，那答案必须是友邦。

5、保诚分红实现率

• 0%-60%：不太靠谱（红色）
• 60%-80%：还过得去（橙色）
• 80%-100%：基本靠谱（黄色）
• 100%-120%：非常靠谱（绿色）
• 120%-200%：超水平发挥（青色）

再看看保诚，红色(0%-60%)非常多，偶尔有一些青色(120%-200%)，例如那个惊人的1044%。

保诚的极端表现应该和它的资产配置策略有关。

例如现在的主打产品“信守明天”，股债比例固定在70:30，容易跟随市场大涨大跌。

或许保诚的投资团队坚信，要获得长期高回报就得加大股票配置，但是这种过山车体验，是否客户真正想要的呢？

如果客户中途受不了，都纷纷跳车了，你去到终点又如何？

我知道我没资格说保诚不懂投资，但我真觉得他们是不懂人性的书呆子。

由于每家公司的数据都太多太长，文章里实在是放不下了，想看更多公司的数据，请加我助理（微信：yintan518）。

03 实现率常见问题答疑

Q1：为什么我找不到自己那款产品的分红实现率？

A：目前，香港保监只要求公布，自2010年起销售的保单数据，更早期的保单并没有强制要求。

Q2：为什么我保单的分红实现率和保险公司公布的不一样？

A：保险公司公布的分红实现率，是所有相关保单的平均值，个别保单的数据可能略有差别。

Q3：为什么某些分红实现率显示“不适用”？

A：情况一，该保单年度内，没有有效保单；情况二，计划书上的数据为0，无法计算分红实现率；情况三，该年度内没有已终止的保单，无法计算终期红利实现率。

Q4：总现金价值比率和分红实现率有啥区别？

A：计算总现金价值时，同时考虑保证现金价值和非保证现金价值。而计算分红实现率时，只考虑非保证现金价值。总现金价值比率往往起到“美颜”作用，建议直接看“分红实现率”就行。

Q5：分红实现率高就代表产品好吗？

A：分红实现率高，只代表保险公司实现了自己过去画的饼，是自己和自己比较。并不代表这款产品一定比其他产品好。

Q6：历史分红实现率很高，是不是代表未来收益就稳了？

A：投资不是复制粘贴，过往业绩并不代表未来。就算前期实现率超过100%，也无法推导未来收益能达到6.5%或者7%。

关于港险分红实现率，还有什么不懂的，欢迎给我留言。

需要保险公司分红实现率表格的，请加我助理（微信：yintan518）。

我是曼妮，财富不迷路，Money找曼妮，我们下期见~

 曼妮简介 

CFP国际金融理财师

前腾讯系公司总监

银探高级合伙人

专注养老传承规划