环宇盈活VS星河尊享2！10万美元养老，收益谁更高？

你好，我是曼妮的搭档家辉，一个助你财富飙车的男人。

友邦环宇盈活VS永明星河尊享2，怎么选？

这是一位群友港险需求，最典型不过的案例。

环宇、星河2是当前最热门的两大港险，随便一搜，全网话术清一色都是：闭眼入、无脑冲、爆款收官……

听起来很爽，对不对？

但别忘了，真金白银交保费的终究是你，而不是他们！

这位群友最终做出的选择，必然出乎你所料。

01  环宇盈活VS星河尊享2 

Z姐46岁，现居苏州，家里开餐馆，几乎没缴纳过社保，希望商业保险补充养老金。

内地保险利率已经降至2%以内，收益可能跑不赢通胀，港险自然成为更优选择。

我一开始有点意外，因为Z姐是银探美元理财群的资深群友，基金、股票样样精通。

家辉：港险长期收益不错，但和一日能涨停10%股票相比，您真愿意接受？

Z姐：现在行情好全世界都知道，但不能只记吃不记打。15年、18年的股灾我也经历过，一跌起来就像个无底洞。养老金，我必须稳，一点风险都不能有。

家辉：对港险有哪些期待？比如希望什么时候用钱？

Z姐：分红一定要稳，最好能尽快领钱，计划在5年后提前提休。

由于首次接触，Z姐计划先以夫妻一年10万美元额度去试试水。

初步意向产品是友邦<环宇盈活>和永明<星河尊享2>，也是看了我的<十大港险测评>，再结合多方信息考虑，看得出Z姐做了不少功课。

至于什么养老社区、海外移居等需求，她根本不关心：

只要钱稳稳到手，我还怕自己过不好日子？

嗯，一名绝对理性的决策者。

我着重提取几个关键点：分红稳健、不接受损失、尽快领钱…..

那友邦、永明确实是不错选择，历史分红表现稳健，两者完全过关。

那重点就看产品，我们既要考虑港险静态收益对比，又要考虑早期提领的表现，比如提领密码“555”。

话不多说，开始pk。

1、静态收益对比

在保证收益上，星河尊享2从头到尾保持领先。

友邦环宇最高保证收益率也就0.25%左右，聊胜于无的水平。

但没有人是为港险的保证收益而去，高分红是最大魅力。

再对比预期总收益（保证收益+分红）。

星河尊享2，只能在第14年-第20年这区间略胜一筹，其余时段都不敌环宇盈活。

在第30年，环宇收益率就能等登顶港险演示收益上限6.5%，星河尊享2在第50年才能做到，足足落后20年。

这一轮对比，环宇胜出。

2、动态收益对比

静态收益是只看不动，但Z姐计划50岁后退休，希望尽早领钱。

那以提领密码“555”为例，产品分5年缴费，在5年后每年领取总保费5%，也就是5000。

环宇盈活、星河尊享2，都能支持“555”提领终身，但结果与上面截然相反。

在提领之后，环宇的账户价值急速下降。

从第10年起，星河尊享2的账户价值就一路压着环宇。

第20年，环宇预期12.9万，星河尊享2预期15.5万；

第30年，环宇预期21万，星河尊享2预期26.6万；

第40年，环宇预期32.3万，星河尊享2预期43.3万；

…….

越往后，两者差距就越大！

从数据看，答案非常简单。

星河尊享2，提领表现明显优于环宇盈活。

既然Z姐想尽早从港险领钱，对永明的保司实力、分红表现也颇为满意。

那选择它就一切皆大欢喜了，坐等5年后稳稳领钱……

请冷静！

我没有简单给出答案，而是努力去扭转Z姐观念：

无论选择环宇也好，星河尊享2也罢，请尽量延迟提领！

因为提领密码，是港险最甜蜜的毒药。

02  提领越早，收益越低！

面向Z姐明确的需求，我反问一个问题：

5年后每年领5000美元，相当于一个月3000人民币左右，这笔钱对你有多重要？

Z姐哑然一笑。

养老金当然多多益善，但对能拿出10万美元投保港险的Z姐来说，3000/月有或没有，影响都远远算不上伤筋动骨。

我继续又问：那为什么希望5年后就领钱？

Z姐：你们经纪人说可以555、567提领啊，当然早日领钱、早日享受更好。

确实，让港险一边增值，一边从中取钱，这画面想一想就美好。

客户有需要，对销售又有助力，于是保险公司顺应推出一系列提领密码：225、236、555、567、51010……生怕大家买了港险不懂使用。

但是，代价是什么呢？

代价一：提领越早，收益越低！

就算是同一款产品，提领前后的收益差距一样会极大。

继续以投保10万美元的星河尊享2为例。

如果一直”按兵不动“，第20年预期账户价值能达到27.2万。

但如果按照”555“提领，这一年账户余下价值只有15.5万，即使算上每年领取的5000，总收益23.5万，与静态收益相差3.7万美元左右！

时间越长，两种方式的收益差距越明显。

第40年，静态下的预期账户价值106万，提取下的预期收益（提领金额+余下账户价值）61.33万，相差44.6万。

到第70年，差距甚至能拉开到483.3万美元！

代价二：提领密码是基于分红实现率100%假设，实际会有断单的风险！

所有提领密码，保险公司都是假设每一年分红实现率100%。

实际分红一旦没有达到预期，但又按原计划去提领，就可能提前榨光保单价值，无法再提领下去，这就是断单。

提领时间越早、提领金额越大，对港险后期收益损害就越大，发生断单的风险也会越大！

在一款分红险中，保单总收益会由3个账户组成。

保单总收益 = A（保证现价）+ B(归原红利） + C（终期红利）

保证金额，是确保港险是不会亏本的金融产品。

归原红利，派发后价值不会再变，最大意义是满足提取需要。

比如星河尊享”555“提领时，会优先从归原红利账户取钱。

但往后归原红利账户不足以支撑提领，就只能动用终期红利账户，这就需要变现保单价值，视为“部分退保”。

终期红利可升可跌，随时变动，对应的底层资产更多是长线的、增值潜力更高的权益类资产（如股票），这是带动所有分红险收益增长的最大动力。

从终期红利提领，意味着保险公司就要卖出部分股票等权益类资产转换成现金，满足提领需要。

如果恰逢熊市变卖权益类资产，损失有多大可想而知，这对保单收益的损害是永久性、不可逆的！

事实上，早期提领和自己哄自己没什么区别。

比如，星河尊享2第5年账户预期价值仅仅只有31161，连投入本金（10万）的三分之一都没有回来。

现在，你就要从中取走5000，请问拿回来的是本金还是收益？

所以，我总会反复说服群友降低对提领的预期，认清现实：

请给港险更长的增值时间，让归原红利账户更深厚去满足提领，而不是牺牲终期红利这座后期金山去换眼前的几个铜板。

但是！

倘若我坚持早期提领呢？港险就无能为力了吗？

环宇、星河尊享2此类英式分红（保额分红）产品不一定合适，但美式分红（现金分红）天然是为早期领钱而生！

以债券、信贷、REITs等资产组合构建稳定的现金流，在每年领钱的同时，能真正做到不伤本金、不损害保单后期收益增长！

此类真提领的美式分红险，全香港市场不过寥寥几款了。

感兴趣的群友，可以添加家辉微信：yintan1216，领取资料，具体聊一聊。

本来是一次平平无奇、简简单单的港险方案，经过家辉”没必要“的发散后，又增添几分变数，让Z姐陷入纠结之中。

但想拨开重重迷雾买对港险，就应如此。

大部分内地客户对港险没有正确认知，在此基础上产生的”需求“注定是假需求。

我的职责从不是盲目推销产品，而是帮助你认清楚港险理想和现实的差距。

在真相之上，构建真正有效的港险保障。

对了，最后说下结果。

Z姐决定增加5万美元预算，配置产品组合：环宇盈活+一款美式分红险。

环宇，撑起后期的高收益；美式分红提供现金流，满足早期提领需求，两全其美。

就定在国庆赴港投保，赶在港险保费优惠全面下降之前。

下一篇港险测评主角就是美式分红险，敬请关注。

换做是你，会怎么选呢？

欢迎与家辉联系：yintan1216，或者能给你更多新思路？