香港保险4种亏本死法！熬了10年，本金都保不住…

2026还在无脑劝你买港险的，不是蠢就是坏。

从业9年，我给上千个家庭做过保险方案，自己也交过上百万的保费，见过的坑啊，多不胜数。

最近港险又爆了，2025年新增保费3309亿，暴增50%，全网都在欢呼，但我后台的私信却是一片哀嚎。

有个粉丝朋友我印象特别深刻，给我发她的保单，已经10年了还亏着，当初吹得天花乱坠的收益，现在看就是一张废纸。

在一片狂欢中，我必须来做这个煞风景的坏人。因为保险销售的嘴，很可能是骗人的鬼。

港险，真没你想得那么美。

买错、用错，分分钟连本金都保不住！

不信你看看这个客户的案例，她是16年买了两份港险，一共投入600多万。

现在看到保单都叹气，其中一份现在才涨回36万，距离回本遥遥无期，而他朋友买的早就已经回本有收益了！

这样一对比，心态直接崩了。

回去找之前的销售，发现人家早就离职不干了，直接装死不说话。

反正说多了都是泪，全怪当年被人忽悠了。

现在想想 16 年那时候，钱要是换别的投多好啊！

美股正火，A 股跌完遍地便宜货（尤其是银行股这种稳当的），黄金也在低位，就连买房都成啊，至少现在能赚 20% 到 50%！

再看看入手的港险，保证利率连 1% 都不到，分红连当初吹的一半都没有！

我要表达的真相是，港险并非稳赚不赔。

今天我就用最底层的的方法——现场算账，撕开港险4种最隐蔽的亏损死法，尤其是最后一种是玩得最阴的。

不管你是正在了解港险，还是身边的亲朋好友在了解，赶紧告诉给他们，能帮一个是一个。

01 第1种亏损死法：汇率暴跌 

买港险的那些人，8成以上都是美元保单，我们业内统一的观点就是告诉你，要做分散配置。

主要资产是人民币，在境外配置一份美元保单、参与全球投资，来提升整体的家庭理财收益。

这个观点也没有错，但是很多销售是不会给你做汇率风险测算的。

我相信已经买了港险的朋友，99%的人都没有认认真真算过这笔帐。

假设以后美元暴跌，保单收益会缩水多少？

来，直接给大家上数据测算，用现在的汇率6.8去换10万美金，投入到一份香港友邦最火的产品-环宇盈活里面，成本是68万人民币。

然后预计每年能增值到多少呢？看表格最右边的数字。

比如第20年是32.3万美元，折合220万人民币，平均每年收益率6.05%；

第30年66.1万美元，折合449.7万人民币，收益率6.5%。

假设情况一：未来汇率跌至6

汇率跌至6左右，这是美元兑人民币有史以来的最低点，已经发生过的情况。

第20年，只能换回人民币194.2万，少了26万，收益率跌到5.39%。

第30年，只能换回人民币396.8万，少了53万，收益率跌到6.06%。

果然，美元一贬值，收益就会缩水。

不过20年预期5.39%，30年预期6.06%，这个放在当下的市场投资环境，也还是有人能接受。

假设情况二：未来汇率跌至5

这是历史从未出现过的极端汇率。

第5年，只能换回人民币55.4万，追不上68万的本金，亏损状态！

你想要这笔钱回本，甚至有好看点的收益，那你得等上20年左右，才能到预期的4.43%。

你看看过往的汇率走势，历史最低点在2014年，1美元能换6.04人民币左右。

未来的汇率是无法预测的，没有人敢说绝对不会跌到5。

美元汇率下跌，你的港险收益也跟着下跌，前期亏损的时间就越长，这是美元理财和人民币理财最大的差别。

有些新手看到美元下跌就焦急退保，这样就会把浮亏变成实亏，这样的案例我见过太多了。

02  第2种亏损死法：分红实现率拉胯 

很多人买港险都是两个原因，一个是回本快，一个是收益高。

我跟你讲，所谓的回本快，没有吹的那么靠谱。

你可能觉得我说的不对呀，我看产品宣传书上都会写最快几年回本，几年就能翻倍。

比如前不久苏黎世推出的这款产品，当时很多绩优销售、港险博主、财经大V都亲自去了新品发布会。

它在宣传上就光明正大写着最早第5年回本，第14年就能翻倍，很多人一看就心动了。

其实我们身上的人性弱点，早就被保险公司和业务员精准拿捏了。

这种极端的宣传方式，加上销售高佣金的利益驱动下，导致不少人稀里糊涂就买了。

结果要用钱的时候，才发现根本不是那回事，想退保甚至要亏上百万。

港险的分红险，保证回本时间都是很慢的，保险公司宣传的5年、7年回本。

准确来说叫预期回本，什么叫预期，就是在假设分红给你100%的情况下，你最快5年、7年能回本。

我们把不确定的分红给去掉，只看保底收益的话，很多产品要接近15年甚至20年才能够回本。

比如说安盛推出的爆款盛利2，5年交的，预期7年回本，但保证回本时间25年！

除了刚刚说的汇率风险，影响港险收益另一个重要因素是分红实现率！

都在宣传港险6.5%，实际上你要真正拿到这个收益需要满足两个条件。

一个是保单一直不动，存个30年；一个是产品的分红实现率必须一直保持在100%。

两个条件缺一不可，巴菲特也不敢给你拍胸口保证呀。

香港的保险公司都是清一色的给你演示6.5%的复利收益，要不是去年7月份，香港保监亲自下手搞个限高令，继续给你演示7%都可以。

反正就是个预期，给你画了一个几乎不可能吃到的大饼，比包装宣传，比产品演示收益，能忽悠一个是一个。

香港分红最稳定的保险巨头，比如友邦、安盛、永明等，10年以上的老保单，平均分红实现率也只有80%左右。

大家买港险，除了算清楚汇率风险的帐，还要算明白分红的帐。

还是以10万美金投入友邦环宇盈活为例，分别看看分红实现率只有80%、60%这两种情况，保单的收益会降低多少?

按分红实现率100%来算：

第20年预期收益6.05%，第30年6.5%。

假设分红实现率80%：

第20年从6.05%降到5.28%；第30年从6.5%降到5.85%。

假设分红实现率60%：

第20年进一步降到4.39%，第30年进一步降到5.06%。

虽然这个收益对比内地还算挺高的，但至少没有当初说的那么好吧

而且，还有更可怕的情况呢。

如果汇率跌到5，分红实现率也只有60%，我们还是以10万美金为例，看看收益跌到多少？

第10年，从111万人民币跌到63万，比本金68万还少5万，亏损。

第20年，从220万人民币跌到118万，年化收益率2.8%，只比20年期国债（收益2.2%左右）略高。

第30年，从449万人民币跌到219万，年化收益率3.99%。

这个收益值不值得，就看你的心理预期了。

所以，结论很明朗：分红、汇率越惨，港险收益就会大缩水，甚至前期亏损！

你只有忍耐到20-30年，中途没有退保，在时间和复利的双重威力下，港险最终才会把你亏掉的钱再赚回来。

03  第3种亏损死法：过早提领 

第三个亏损情况，是过早提领。

这是销售误导的重灾区。很多客户就是被这句话吸引过来的：你看第5年就可以开始领钱了，每年都可以拿钱，而且不影响你保单后面的增长。

一边领钱，一边增值，看上去真的很爽，简直是完美的永续现金流。

但我告诉你，这种设计就像一块浇了汽油的肥肉，看着诱人，一点火星就化为灰烬。

这样提领，得建立在一个前提上，就是分红实现率100%。

假设分红惨淡，你又过早过多提领，就会提前“榨干”保单。

不信我们直接看测算数据，就拿提领最强之一的爆款产品，永明星河尊享2，以年交2万美金，交5年为例。

只要你分红实现率不达标，降到60%，按他们吹嘘的567提领，28年后，你的账户归零。

什么养老、传承，都成了笑话。

那怎么办？两条路。

方法一：降低提领金额

既然分红没达标，就别硬撑7%。

每年从7000美元降到5000美元，保单就能撑到53年，足够你从40岁领到90岁+。

之后只要停领，留足时间让保单增值，保单会恢复“生命力”，财富留给下一代。

方法二：延迟提领时间

如果你就是想要领一年7000，那就别那么着急领了。

要等到第12年再开始领，保单能撑到45年，基本够你养老。

而且在停领之后，保单恢复得更快，留给孩子更多钱。

以上提领，只是演示。

实际上，你在第几年，提领多少钱，应该根据分红情况灵活变化。

今年实现率低，就少领点；过两年分红实现率追上来80%、100%，再多领。

不要被港险116、255、557…一系列提领密码冲昏头，这只是理想情况。

销售只会画饼能领多少，跟你拍胸脯保证“放心，肯定能实现”。

一些公司和业务员为了冲业绩、扩大保费规模，硬是将一大批根本不适合购买港险的人拉了进来。

据我所知，很大一部分客户是用来储备自己的养老金的，想着靠它吃上几十年。

结果真到需要用钱的时候，才发现不是这么回事。

要么保单持有十几年还没回本，要么实际领到手的钱大打折扣。

04  第4种亏损死法：提前退保 

提前退保，本金绝对是亏的。

我视频底下有太多这样的留言了，说买了9年的产品，现在还没回本，问我怎么办？

或者才刚买2、3年，才发现自己被骗了，问我要不要退保。

就算保险公司年年保持分红实现率100%，港险的“回本周期”通常也得第6-7年。

在这之前退保，你连本金都拿不回来。

如果你已经买了，我劝你还是继续持有吧，只要给点耐心，一定能回本，无非就是时间长短的问题。

保险是一笔长期投资，不适合用来博弈短线，没有计划放10年以上的人，这些港险是绝对不适合你的。

所以，还没买港险的朋友，先问自己一句：这笔钱，我真的能放那么久吗？

那是不是港险就不能碰了？全是大坑？也不是。

我从来不贩卖焦虑，我只给你解决方案。记住我下面的三条保命建议，条条都是价值百万。

第一，投资前，先做“压力测试”，别光看美颜后的计划书。 

买之前，你就假设最坏情况：美元跌到5，分红实现率只有60%，你能接受吗？如果答案是能，那港险就值得考虑。

第二，学会“动态提领”，别当教条主义的韭菜。 

销售给你的提领密码是死的，但你的大脑必须是活的。

我给你的方法很简单：分红差就少领。

比如，计算出来领7000块会让保单断掉，那今年就只领5000，让账户喘口气。

只要停领几年，让保单恢复元气，它又能还你一个富足的晚年。

第三，永远记住，这笔钱是“长命钱”，不是“快钱”。 

哪怕前期几年的分红给你100%，港险回本也至少要六七年。

提前退保，就是自己割自己的肉。没有计划放10年以上的，根本就不该买。

最后，送你一句我经常对客户说的话：我不是帮你做梦的销售，也不是“港险暴雷”的喷子，我只是那个帮你把账算清楚的人。

真话不好听，但听完真话后，你还愿意选择，这才是适合自己的。

我把文章里所有测算的详细对比表，包括“极端压力测试”下各家产品的收益底线，分红实现率解读、港险避坑指南等等，都整理在了《银探港险宝典》。

有需要的朋友，可以联系我领取：