你好，我是家辉，一个助你财富飙车的男人。

香港保险，太疯狂了。

2025年新增保费3003亿港元，创历史新高；

各家保险公司纷纷发力，安盛更是凭借爆款产品“盛利”，暴增125%。

产品收益也是卷到极限，你第27年收益冲到6.5%，我就卷到第25年；

你玩566提领，我就567、557……仿佛钱永远取不完。

但计划书的数字再漂亮，最后能落袋多少，不是看谁喊得响，而是分红实现率。

本文不吹预期，只扒实绩：

保费排名、十大分红险收益、历史实现率，一步步选出港险4强！

01 香港十大分红险 

2026年最新一期“全球金融中心指数”（GFCI 39），香港保险竞争力全球第一，力压纽约、伦敦。

在这里，你既能找到国际巨头，也能选择中资国家队，或者本土的高性价比保险公司。

保费，是市场用真金白银投出的信任票。

在排名之外，或者也有“沧海遗珠”的好产品。

但份额越小，服务、经营稳定性就得打个问号，没必要为证明自己独树一帜的眼光去赌万一。

我从这10家头部保司中各选一款主力分红险，作为本期测评的“参赛选手”：

• 友邦 – 环宇盈活

• 保诚 – 信守明天

• 宏利 – 宏挚传承

• 国寿 – 傲珑盛世

• 永明 – 星河尊享2

• 安盛 – 盛利2

• 富卫 – 盈聚天下2

• 万通 – 富饶万家

• 周大福 – 匠心飞越

• 太平 – 颐年乐享尊享版

02 分红险收益/提领对比 

先是大家最关心的收益对比环节。

第一部分：收益对比（静态）

以2万美元×5年缴，总保费10万美元为例，各产品收益对比如下：

先看保证收益。

香港分红险普遍是“低保证+高分红”，保证收益率通常只有0.5%左右，最大意义只是确保你不会亏本。

唯有永明的星河尊享2最突出，保证收益能去到1%左右。

其余产品差距极小，没必要一一对比了。

再看保证收益+分红，这才是分红险最终的总收益。

第10年：宏利的宏挚传承是绝对的王者，预期总收益14万，高居第一。

第20年：宏利、周大福、富卫、万通、太平，这几家产品预期收益都是最高的28.6万左右。

到第30年，各家产品基本又回到同一起跑线，预期收益58.5万，预期收益6.5%。

第二部分：提领表现对比（动态）

以上是“一直不取钱”的静态收益。

但买港险不是为了守着一堆数字，而是希望一边取钱，一边增值。

我以提领模式5108为例：分5年缴费，从第10年起，每年领取总保费的8%（即8000美元），各保单余下价值多少？

直接说结论：

提领最强的产品，无疑是永明、安盛、富卫、万通、周大福，大部分时候都保持领先地位。

从第30年开始，这5款产品预期余下价值基本一致，24.6万 → 35.5万 → 55.8万…..

再看其他产品。

保诚是慢热型，前期略低（第20年15.7万），第30年后能追上第一梯队。

国寿、太平，由始至终中规中矩，没有优势，但也不会掉队太远。

友邦、宏利最尴尬，在提领之后，保单价值下降明显，垫底水平。

提醒一下，以上提领是建立在分红实现率100%的前提。

若分红不达标，就得相应降低提领金额，以免提领太多提前榨光保单。

OK，我们来点评一下各家保险公司的风格、特点。

万通、周大福、富卫，这三家属于香港本土背景、发展迅速的新锐力量。

追求极致的高收益和提领表现，产品保费优惠也充满诚意，全方位无短板。

国寿、太平香港则是中资保险公司，风格以稳健著称。

产品收益设计讲究“中庸之道”，买了不惊艳，但也不会踩雷。

再看其余国际巨头，各家策略也完全不同。

安盛，产品收益、提领都属于国际巨头中NO.1。

但因此牺牲保证收益，保证回本期25年，全市场最慢，适合“不在意保底、追求收益最大化”的客户。

永明则相反，预期收益不算突出，但愿意在保证收益、提领上夯实基础。

如果你既要安全感，又要灵活取钱，那它就是最优解。

保诚是全能选手，收益、提领都不错，但失去锋芒，没有突出的单项优势。

宏利喜欢剑走偏锋，前20年收益极高，往后就泯然众人。

而且人如其名，这笔钱更适合放着不动，以后传承给子女；一旦中途提领，账户价值下降明显。

友邦，产品一如既往，收益没有太大优势，提领表现更差，倒数第一。

那友邦凭什么保费第一？

靠品牌、靠稳定的分红实现率。

说白了，友邦买的是放心，不是划算。

产品设计从来都是取舍的艺术，没有十全十美，只有各有侧重。

03 分红实现率对比 

聊完各产品优劣势，最佳港险是……？

只比收益下结论，就太天真了。

以上说来说去，只是“非保证的分红”去对比。

定目标，谁不会？

有本事兑现目标的，才是真王者。

这一环节我们对比分红实现率，这是挑选分红险最重要的指标。

假设计划书上某年分红目标100，实际只给到80，那实现率就是：80 ÷ 100 = 80%。

如果你只留意各家保险公司在公众号发布的简略报告，你会发现分红数据一家比一家好看，个个都是“俊男美女”。

数据当然是真实的，但只是选择性呈现近几年的新产品

在保单前期，分红目标普遍低，保险公司完成目标是情理之中，参考价值不大。

应香港保监局规定，各家保险公司每年必须公布自2010年后发行保单的分红实现率。

我们干脆“釜底抽薪”，去官网查看所有分红险的数据。

谁有真本事，谁在滥竽充数，一看便知！

各保司分红实现率汇总网址：

https://www.ia.org.hk/tc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html

看数据不能漫无目的，我再分享两个诀窍：

第一，产品越多、时间越长，参考价值越大。

比如，你去看太平香港，实现率全线100%非常亮眼。

但由于经营长期分红险业务的时间较短，参考数据不多。

换言之，分红兑现能力没有经过市场长期检验，成绩单得先打折看待。

•  0-60%（红色）：不靠谱 
•  60-80%（橙色）：还过得去 
•  80-100%（黄色）：基本靠谱 
•  100-120%（绿色）：非常靠谱

第二，既要看平均值，也要看极限值。

比如，在小x书被控诉最多的保诚，2013年或以上发布的老保单，实现率平均值82%。

乍一看相当不错，实则因为某款产品高达1044%，一己之力拉起平均值。

扒开看，保诚有大量分红险的实现率低于60%，波动特别大。

值不值得去赌一把，你可以心里掂量一下。

关于各家保险公司的分红实现率，我已经整理完毕，就不一一排名了。

不然文章都发不出去，你理解的…

有需要的朋友，欢迎私信我领取。

04 香港分红险4强 

最终，结合产品收益、提领灵活性、公司实力和历史分红兑现率，分红险四强正式出炉。

1、安盛 – 盛利2

大公司分红险的巅峰之作，没有之一。

收益高，第10年预期收益3.52%，第20年5.82%，第30年6.5%，本金翻6倍。

提领稳，率先推出夸张的“557”、“258”提领密码，市场独家。

唯一短板是，保证回本期25年，全市场最慢。

这一点见仁见智，保证收益和预期收益是跷跷板关系，注定无法同时兼顾。

在我看来，保证回本25年只是“最极端情况”（分红一直为0）。

安盛从1817年成立，熬过两次世界大战和无数次经济危机，多次被评为全球第一保险品牌，历史分红表现稳，是值得放心的。

附安盛历史分红实现率：

2、永明 – 星河尊享2

星河尊享2，一款为“提领”而生的分红险。

225、236、555、567、588……各种提领密码随便选。

虽然在以上提领对比，星河2会略低于盛利2，但那是假设分红实现率100%。

如果分红实现率跌至80%，再去做“5108”提领呢？

形势反转，星河2反压盛利2一头。

因为星河2保证收益更高，就算分红打折，总收益也有所兜底，提领更稳、更抗跌。

所以，如果你目标是更快、更多提领，我建议首选星河2。

附永明历史分红实现率：

3、友邦 – 环宇盈活

比收益，环宇盈活基本没赢过。

前20年的收益，只是中上水平；提领表现更是垫底，除非你愿意等到20年后再动用，环宇才能追上其他产品。

但比保费，友邦从来没输过。

无他，分红实在太稳了，10年以上老保单实现率平均值86%，从未出现实现率低于60%的产品。

环宇最佳买法是作为传承金，在保单的第15到30年之间，给孩子一笔可观的回报。

附友邦历史分红实现率：

4、万通 – 富饶万家

富饶万家，是一款被低估的宝藏产品。

无论收益、提领，一直都是港险中最顶尖表现，从未掉队。

背靠云锋基金、美国万通人寿两大股东，前者是马云、虞锋联手创立的顶级私募，后者是美国五大寿险公司之一。

更绝的是，最具诚意的保费优惠。

以2万美元x5年为例，若一次性预缴，只需8.9万美元左右就能带走这张10万的保单。

优惠之后，再去比收益，富饶万家全场第一。

一句话，如果你只认收益、只看优惠，富饶万家就是性价比最高的选择。

附万通历史分红实现率：

但也提醒你，保费优惠政策随时调整变化。

若你想尽早锁定保费优惠，或者对以上产品有任何疑问，希望得到更适合自己的专业方案，欢迎联系家辉：